Morssinkhof Groep
Herfinanciering en bedrijfsinvesteringen. Hypothecaire zekerheid, dekking 179%
1. Investeringskans in het kort
|
Kredietnemers: |
Gekamor B.V., Morssinkhof Holding B.V., Alumor Hardenberg B.V., Morssinkhof Groep B.V., Brinkman Steenhandel B.V., Morssinkhof Groep Hardenberg B.V., Morssinkhof Groep Hengelo B.V., Morssinkhof Groep Malden B.V., Rouweler Groep B.V., Tuinvisie B.V. |
|
Doel: |
Herfinanciering en bedrijfsinvesteringen |
|
Ondernemers: |
J. Morssinkhof (CEO), J. de Jong (CFO) |
|
Financieringsbehoefte: |
EUR 27.000.000,=, waarvan EUR 5.000.000,= via het platform van NLInvesteert, te verstrekken in 2 tranches |
|
Cofinanciers: |
Cofinancier VFF, Boozt24, en een Special Purpose Fund (SPF) via NLInvesteert |
|
Ticketgrootte: |
EUR 1.000,= |
|
Risico: |
4 op een schaal van 5 |
|
Financieringsvorm: |
Hypothecaire lening |
|
Vergoeding: |
11,2% rente per jaar |
|
Kosten administratie & informatie: |
0,1% per maand, inclusief BTW, over het gemiddeld uitstaand saldo |
|
Looptijd: |
36 maanden. Na 12 maanden kan er zonder vergoeding worden afgelost. Aflossing uit verkopen van vastgoed is na 6 maanden boetevrij |
|
Aflossingsschema: |
EUR 65.000,= per maand. Het restant van EUR 4.725.000,= zal uiterlijk aan het einde van de looptijd ineens worden afgelost. Aanvullend zal bij verkoop van onroerend goed waar een eerste hypotheek op rust 50% van de netto verkoopopbrengst worden aangewend voor aflossing van de uitstaande financiering. |
|
Zekerheden: |
|
Waar investeert u in?
De Morssinkhof Groep is een toonaangevende speler in de Nederlandse infrastructuur- en sierbestratingsmarkt met een rijke historie die teruggaat tot 1901. Als familiebedrijf heeft Morssinkhof Groep zich ontwikkeld tot een gerespecteerde producent en leverancier van betonproducten, met een marktaandeel van circa 17% en een breed assortiment van zo'n 5.000 producten gericht op zowel de infra- als tuinmarkt.
De onderneming bevindt zich momenteel in een cruciale fase van strategische herpositionering onder leiding van de vierde generatie, Joost Morssinkhof. Na een periode van uitdagende marktomstandigheden en een verouderd machinepark is er in 2023 een omvangrijk moderniseringstraject gestart. Met significante investeringen in nieuwe productietechnologie, het terugbrengen van het aantal productielocaties van vijf naar drie en het verder professionaliseren van de organisatie, wordt gewerkt aan het creëren van een efficiëntere en financieel gezonde onderneming.
Om deze strategische herpositionering verder vorm te geven is een financiering van EUR 27.000.000,= benodigd, waarvan EUR 7.000.000,= via NLInvesteert. De gehele financiering van EUR 27.000.000,= zal worden aangewend voor zowel herfinanciering als bedrijfsinvesteringen ter ondersteuning van het moderniseringstraject. Met een groeiende order intake voor 2024, een goed gevulde orderportefeuille voor 2025, een gemoderniseerd machinepark en een gestroomlijnd personeelsbestand van 201 medewerkers (190,7 FTE), ligt Morssinkhof Groep op koers om de EBITDA te draaien van verliesgevend naar winstgevendheid. Deze draai is in de maandcijfers reeds zichtbaar. De groei wordt ondersteund door een sterke marktpositie met een gezonde spreiding van het klantenbestand. De top 10 klanten vertegenwoordigen slechts 13% van de totale omzet, daarnaast zijn de meeste klanten (semi-)overheid gerelateerd.
Investeerders wordt de mogelijkheid geboden om via het platform van NLInvesteert een hypothecaire lening groot EUR 5.000.000,= te verstrekken. De looptijd bedraagt 36 maanden. De rentevergoeding bedraagt 11,2% per jaar. Ten behoeve van de investeerders en het NLInvesteert SPF wordt een ruim pakket aan (hypothecaire) zekerheden gevestigd. De uitwinwaarde wordt berekend op EUR 12.548.000,= (179%). De financieringsaanvraag wordt hieronder nader toegelicht, waarbij de focus ligt op het ondersteunen van de verdere groei en modernisering van deze toonaangevende speler in de Nederlandse bestratingsmarkt.
Wilt u meer weten over dit project?
Bent u benieuwd naar de achtergronden en de uitgebreide analyse van dit project? Log dan nu in.